上證函〔2020〕2685號

各市場參與人：

　　為了加強公司債券投資者權益保護，更好發揮債券持有人會議機制實效，上海證券交易所（以下簡稱本所）制定了《上海證券交易所公司債券存續期業務指南第1號——公司債券持有人會議規則（參考文本）》（以下簡稱《參考文本》），現予發布，并就有關事項通知如下：

　　一、公司債券擬在本所上市掛牌的，受托管理人可以參照《參考文本》相關條款及其填報說明的具體要求，代表全體債券持有人擬定《公司債券持有人會議規則》（以下簡稱《持有人會議規則》）。

　　二、受托管理人可以根據實際情況或者與意向投資者、發行人的溝通情況，以《參考文本》有關條款為基礎做出更高標準的約定，或者進一步補充細化其他約定，但不得損害投資者合法權益。

　　三、發行人、受托管理人應當結合《持有人會議規則》的具體約定，在募集說明書、受托管理協議等文件中做出銜接安排，確保相關契約文本的約定不存在沖突，相應投資者權益保護機制切實發揮作用。

　　四、發行人應當于公司債券發行前將《持有人會議規則》的全文予以完整披露，并將其與募集說明書等其他發行文件一并置備于指定場所備查。

　　五、《參考文本》發布前已完成發行的公司債券持有人認為有必要參照《參考文本》修改既有《持有人會議規則》的，可以按照既有約定的程序召開持有人會議并進行表決。受托管理人應當與債券持有人、發行人充分溝通，審慎確定擬提交審議的議案，并視情況決定是否需要同步變更募集說明書、受托管理協議等文件的相關銜接安排。

　　上述業務指南全文可至本所網站（http://www.gdny168.com）“規則”下的“本所業務指南與流程”欄目查詢。

　　特此通知。
 

　　上海證券交易所

　　二○二○年十一月二十七日

　　附件：上海證券交易所公司債券存續期業務指南第1號——公司債券持有人會議規則（參考文本）